Interactive Brokers

¿Qué es Interactive Brokers?

Interactive Brokers es un bróker multiactivo estadounidense fundado en 1978 por Thomas Peterffy, con sede en 1 Pickwick Plaza, Greenwich, Connecticut. La empresa matriz, Interactive Brokers Group, Inc., cotiza en el NASDAQ bajo el ticker IBKR tras su oferta pública inicial en 2007. El grupo reporta 4,75 millones de cuentas de clientes y aproximadamente 870 mil millones de USD en capital de clientes a fecha de abril de 2026.

La firma opera a través de diez filiales reguladas que abarcan Estados Unidos, Reino Unido, Irlanda, Canadá, Australia, Singapur, Hong Kong, Japón, India y Luxemburgo. Cada entidad posee una licencia independiente en su jurisdicción de origen, y las cuentas de los clientes se registran en la entidad correspondiente a la residencia del trader. El modelo de negocio es de acceso directo al mercado, enviando las órdenes de los clientes directamente a los libros de órdenes de las bolsas en lugar de internalizarlas.

El fundador Thomas Peterffy sigue siendo el mayor accionista, y el informe anual del grupo (Formulario 10-K) se presenta públicamente ante la SEC. Dicho documento cubre la propiedad, los estados financieros auditados, los ingresos por segmentos y los factores de riesgo, lo que convierte al grupo en uno de los brókeres minoristas más transparentes financieramente del mercado.

¿Qué reguladores otorgan licencias a Interactive Brokers?

Interactive Brokers revela la supervisión de diez reguladores de Nivel 1, es decir, organismos que combinan un régimen de capital, normas de segregación, un esquema de compensación y una aplicación activa de la ley. La rama estadounidense, Interactive Brokers LLC, está registrada ante la SEC bajo el número de bróker-dealer 8-47257, ante la FINRA bajo el CRD 36418, y ante la NFA bajo el ID de miembro 0258600 para futuros y forex minorista.

La rama británica, Interactive Brokers (U.K.) Limited, posee la autorización de la FCA bajo el FRN 208159, figurando como registro activo en el registro de la FCA a fecha de la revisión. Los clientes minoristas del Reino Unido están cubiertos por el Financial Services Compensation Scheme hasta 85.000 GBP en caso de insolvencia del bróker.

La entidad australiana posee una licencia de servicios financieros australianos de la ASIC bajo el AFSL 245574. Otras licencias del grupo incluyen la Investment Industry Regulatory Organization of Canada bajo su organismo sucesor CIRO, la Monetary Authority of Singapore bajo la licencia de servicios de mercados de capitales CMS100917, la Securities and Futures Commission de Hong Kong bajo AXY277, la Japan Financial Services Agency y el Banco Central de Irlanda bajo la referencia C423427. Los clientes estadounidenses están protegidos por la cobertura de la SIPC hasta 500.000 USD (250.000 USD en efectivo) más una póliza adicional de Lloyd's of London revelada en los documentos regulatorios del bróker.

Plataformas de trading

La firma ofrece cuatro interfaces de trading además de un kit de herramientas para desarrolladores, por lo que los traders eligen la superficie que mejor se adapta a su flujo de trabajo en lugar de una única aplicación propietaria.

Trader Workstation (TWS)

Trader Workstation, o TWS, es el cliente de escritorio insignia que funciona en Windows, macOS y Linux. Ofrece alrededor de 100 tipos de órdenes, ajustes preestablecidos de ejecución algorítmica, análisis de opciones y un diseño personalizable para traders avanzados. TWS ha ganado múltiples premios de plataforma de Barron's y la revista Stocks & Commodities.

IBKR Desktop y Web

IBKR Desktop es una versión más ligera de TWS dirigida a traders minoristas que encuentran la interfaz heredada demasiado compleja. IBKR WebTrader funciona en un navegador sin necesidad de instalación, permitiendo el mismo enrutamiento de mercado global a través de un ticket de órdenes simplificado.

IBKR Mobile y GlobalTrader

IBKR Mobile replica el conjunto de funciones de escritorio en iOS y Android, mientras que IBKR GlobalTrader se dirige a usuarios móviles principiantes con una lista de activos simplificada. La aplicación móvil mantiene una calificación agregada en la banda de 4,5 a 4,7 en la Apple App Store y Google Play a fecha de la revisión.

Acceso a API

El bróker ofrece APIs REST, WebSocket, FIX, Java, Python y C++ sin coste adicional. Los traders algorítmicos y las mesas institucionales conectan sus sistemas de gestión de órdenes directamente al enrutador de órdenes de Interactive Brokers. MetaTrader 4 y MetaTrader 5 (MT4 / MT5) y cTrader no son compatibles.

Tipos de cuenta

El bróker ofrece múltiples estructuras de cuenta, cada una registrada en la filial regional que corresponde a la residencia del cliente.

Cuentas individuales al contado y de margen

Las cuentas al contado liquidan las operaciones con fondos completos, sin apalancamiento. Las cuentas de margen, o aquellas que piden prestado contra valores pignorados, permiten el apalancamiento intradía y a un día, sujeto a la Regulation T en EE. UU. y a las normas de la ESMA en Europa.

IBKR Pro e IBKR Lite

Los clientes de EE. UU. pueden elegir entre IBKR Pro (comisiones escalonadas o fijas, enrutamiento NBBO) e IBKR Lite (cero comisiones en acciones y ETF, enrutamiento mediante pago por flujo de órdenes). IBKR Pro es la opción predeterminada para traders activos y profesionales.

Cuentas conjuntas, de fideicomiso, IRA y corporativas

Se admiten cuentas conjuntas, cuentas de jubilación bajo el marco de Individual Retirement Arrangement de EE. UU., fideicomisos y cuentas corporativas (LLC, sociedades, corporaciones). Las estructuras de Family Office y Hedge Fund Master/Sub cubren los flujos de trabajo de asignación para clientes institucionales.

Demo (trading en papel)

Cada cuenta financiada incluye una cuenta de trading en papel sin coste adicional y sin límite de tiempo ni de saldo, lo que permite a los traders probar estrategias en TWS sin riesgo de capital.

Depósito mínimo

Interactive Brokers eliminó su depósito mínimo histórico de 10.000 USD en 2021. El mínimo actual es de 0 USD para todos los tipos de cuenta minorista estándar en todas las entidades regionales. No existe un requisito de saldo mínimo tras la financiación, y el bróker también eliminó su anterior comisión por inactividad de 10 USD al mes en julio de 2021.

Instrumentos negociables

El bróker ofrece acceso a 150 mercados en 34 países y 27 divisas, lo que constituye uno de los universos de instrumentos más amplios en el sector minorista.

• Forex: 105 pares de divisas en la red interbancaria IDEALPRO
• Acciones: más de 90 bolsas, incluidas NYSE, NASDAQ, LSE, Euronext, TSE, ASX, HKEX
• Opciones: opciones sobre acciones, índices y FX en más de 35 bolsas
• Futuros y opciones sobre futuros: más de 35 bolsas, incluidas CME, ICE, Eurex, SGX
• Bonos: bonos del Tesoro de EE. UU., corporativos, municipales y más de 1 millón de bonos no estadounidenses
• Fondos: más de 48.000 fondos de inversión, además de ETF en todas las bolsas principales
• Criptomonedas: trading al contado a través de Paxos para clientes de EE. UU. en estados seleccionados

El forex minorista en EE. UU. está restringido a Eligible Contract Participants, o cuentas con al menos 10 millones de USD en activos, bajo las normas de la NFA. Por lo tanto, el forex minorista con apalancamiento no se ofrece a clientes individuales estándar en EE. UU.; las entidades en Reino Unido, la UE, Canadá, Australia y Asia ofrecen forex al contado minorista dentro de sus límites de apalancamiento locales.

Estructura de spreads y comisiones

La fijación de precios se divide en el coste del spread y una comisión explícita, ambos detallados en el sitio web oficial del bróker.

Spreads en forex

La red interbancaria IDEALPRO publica spreads en el par EUR/USD, es decir, la diferencia entre el precio de compra y venta, a partir de 0.1 pip, con una comisión de una décima de punto básico sobre el valor de la operación (mínimo 2 USD por orden). Un pip es la unidad estándar de movimiento de precios en forex, equivalente a 0.0001 en la mayoría de los pares.

Acciones y ETFs

Interactive Brokers Pro cobra 0.005 USD por acción con un mínimo de 1 USD en acciones de EE. UU. (la estructura de precios escalonada reduce este coste para traders de alto volumen). Interactive Brokers Lite cobra 0 USD en acciones y ETFs de EE. UU. Los mercados fuera de EE. UU. se rigen por las tarifas de cada mercado local.

Opciones y futuros

Las opciones sobre acciones de EE. UU. tienen un coste de entre 0.15 y 0.65 USD por contrato, dependiendo de la prima y el volumen. Los contratos de futuros de EE. UU. cobran entre 0.25 y 0.85 USD por contrato bajo el esquema escalonado. Todas las tablas de comisiones se publican íntegramente en las páginas de precios del bróker, sin recargos comerciales ocultos.

Apalancamiento y requisitos de margen

Los límites de apalancamiento siguen la normativa del regulador local de cada filial en lugar de una configuración global única.

• Forex minorista en el Reino Unido y la UE: hasta 1:30 en pares principales bajo las normas de la ESMA / FCA
• Forex minorista en Australia: hasta 1:30 en pares principales bajo la Orden de Intervención de Productos de la ASIC
• Forex para ECP en EE. UU.: hasta 1:50 en pares principales bajo las normas de la NFA
• Hong Kong, Singapur, India: hasta 1:20 a 1:30 dependiendo de la clase de par
• Clientes profesionales e institucionales: mayor apalancamiento sujeto a evaluación de riesgos

El margen de acciones opera al 50% inicial estándar según la Regulation T en EE. UU., con margen de cartera disponible para cuentas superiores a 110.000 USD. El bróker publica sus requisitos de margen en tiempo real y el margen de mantenimiento por instrumento dentro de TWS.

Métodos de depósito y retirada

Los métodos de financiación coinciden con su posicionamiento institucional: predominan las transferencias bancarias, sin soporte para tarjetas de crédito ni monederos electrónicos.

• Transferencia bancaria (a nivel mundial, habitualmente T+1 a T+2)
• Transferencia ACH (clientes de EE. UU., gratuita, 4 días hábiles para la primera transferencia)
• Transferencia SEPA (clientes de la UE, gratuita, habitualmente T+1)
• Faster Payments y BACS (clientes del Reino Unido, gratuitos, habitualmente en el mismo día)
• Depósito mediante cheque (clientes de EE. UU., procesamiento manual)
• Transferencia interna (traspaso de activos en especie desde otro bróker mediante ACATS)

La primera retirada de cada mes natural es gratuita; las transferencias posteriores conllevan una comisión de 10 USD para transferencias en dólares estadounidenses, con variaciones según otras divisas. No se admite la financiación mediante tarjetas ni monederos electrónicos en ninguna filial.

Comisiones más allá del spread

Existen varios cargos que no figuran en la tabla de comisiones principal y que merece la pena tener en cuenta.

• Suscripciones a datos de mercado: la mayoría de las bolsas no estadounidenses cobran una suscripción mensual (habitualmente entre 1 y 30 USD); las cotizaciones de Nivel 1 para usuarios no profesionales de EE. UU. se incluyen de forma gratuita
• Conversión de divisas: comisión de 0,2 puntos básicos en la conversión de divisas a través de IDEALPRO, con un mínimo de 2 USD por conversión
• Tipos de préstamo (intereses de margen): escalonados, publicados diariamente en la página de precios del bróker; el préstamo en dólares estadounidenses se toma como referencia el límite superior de los Fed Funds más un spread
• Comisión por inactividad: 0 USD desde julio de 2021
• Cierre de cuenta o transferencia de salida (ACATS): 0 USD para transferencias entrantes; se aplica un programa de tarifas para transferencias de salida de cuenta completa

Las comisiones por datos de mercado son un factor importante para los traders ocasionales que operan en múltiples regiones, ya que las suscripciones se acumulan por cada bolsa.

Aplicación móvil y experiencia de trading

Las aplicaciones IBKR Mobile e IBKR GlobalTrader cubren ambos extremos del espectro de traders.

IBKR Mobile traslada el conjunto completo de funciones de TWS a iOS y Android, incluyendo órdenes condicionales, cadenas de opciones y enrutamiento de mercado global. El inicio de sesión biométrico, las notificaciones push para ejecuciones y un escáner integrado para filtrar listas de seguimiento son estándar.

IBKR GlobalTrader es la contraparte simplificada lanzada en 2022, dirigida a inversores principiantes transfronterizos. La aplicación se centra en acciones y ETFs en más de 90 bolsas con una boleta de órdenes de un solo toque. Las calificaciones agregadas se sitúan en la banda de 4,5 a 4,7 en ambas tiendas de aplicaciones principales a la fecha del análisis.

Atención al cliente

El soporte funciona las 24 horas durante la semana de trading de EE. UU. mediante teléfono, chat y un sistema de tickets dentro del Portal del Cliente. Los idiomas de cobertura incluyen inglés, mandarín, cantonés, japonés, ruso, francés, alemán, español, italiano, portugués, polaco y húngaro.

El compromiso de nivel de servicio publicado por el bróker es una primera respuesta en el plazo de un día hábil para las consultas enviadas por ticket; los tiempos de espera telefónicos varían según la región y la hora del día. Las calificaciones agregadas de los usuarios sobre el canal de soporte son inferiores a las calificaciones del producto, siendo el patrón de quejas más común el centrado en la velocidad de respuesta durante las horas de apertura del mercado de EE. UU.

¿Para quién es ideal Interactive Brokers?

El bróker es adecuado para traders activos y profesionales que requieren acceso a mercados globales, comisiones transparentes y una regulación de primer nivel. Los traders de acciones y opciones que ejecutan estrategias complejas en mercados de EE. UU. e internacionales obtienen el mayor valor, ya que la estructura de precios por acción o por contrato se reduce con el volumen y la plataforma ofrece acceso a 150 mercados en 34 países.

Los traders minoristas de forex en EE. UU. no disponen de un producto estándar, ya que las normas de la NFA restringen el forex al contado con apalancamiento a los Participantes de Contrato Elegibles con 10 millones de USD en activos. Los traders minoristas del Reino Unido, la UE, Australia y Asia sí tienen acceso completo a forex dentro de los límites de apalancamiento locales.

Los inversores ocasionales que poseen unas pocas acciones de EE. UU. pueden encontrar que la suscripción a datos de mercado y la curva de aprendizaje de TWS son más complejas de lo necesario. IBKR Lite o IBKR GlobalTrader se dirigen a ese segmento, pero un bróker de descuento enfocado en un solo mercado puede resultar más sencillo para ese perfil.

Los productos de forex y derivados conllevan un alto apalancamiento; puede perderse parte o la totalidad del capital invertido. Este contenido es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión. Verifique el estado de regulación actual del bróker en el sitio oficial de la autoridad correspondiente antes de tomar cualquier decisión de inversión.