XM مراجعة · 2026

ما هي XM؟

XM هي شركة وساطة لتداول العملات الأجنبية (الفوركس) وعقود الفروقات تأسست عام 2009 تحت مظلة المجموعة الأم Trading Point Holdings Ltd، ومقرها في ليماسول، قبرص. تدير المجموعة أربعة كيانات شقيقة، يتبع كل منها لمنطقة ترخيص محددة: شركة Trading Point of Financial Instruments Ltd في قبرص، وشركة Trading Point of Financial Instruments Pty Ltd في أستراليا، وشركة Trading Point MENA Limited في دبي، وشركة XM Global Limited في بليز. ووفقاً للأرقام الصادرة عن المجموعة، تقدم العلامة التجارية خدماتها لأكثر من 15 مليون عميل في أكثر من 190 دولة. وتظل ملكية الشركة خاصة؛ حيث لا يوجد إدراج في أي بورصة عامة لأي كيان تابع للمجموعة.

ما هي الهيئات التنظيمية المرخصة لشركة XM؟

تفصح المجموعة عن خمس هيئات تنظيمية عبر أربع ولايات قضائية محلية بالإضافة إلى بليز. الكيان القبرصي مرخص من قبل CySEC (هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية) بموجب الترخيص رقم 120/10، والذي يمنح حقوق جواز السفر الأوروبي بموجب توجيه MiFID II وتغطية صندوق تعويض المستثمرين (ICF) بقيمة تصل إلى 20,000 € لكل عميل تجزئة. ويحمل الكيان الأسترالي ترخيص AFSL 443670 من قبل ASIC (الهيئة الأسترالية للأوراق المالية والاستثمارات). ويخضع كيان دبي لترخيص DFSA (سلطة دبي للخدمات المالية) رقم F003484، وكيان جنوب إفريقيا لترخيص FSCA (سلطة سلوك القطاع المالي) رقم 49976، والكيان الخارجي (أوفشور) XM Global Limited لترخيص FSC Belize رقم 000261/397. ويظهر كل ترخيص بحالة نشطة في السجل العام المقابل حتى تاريخ الفحص.

منصات التداول

يعمل الوسيط على منصتي MetaTrader القياسيتين في القطاع: MT4 (MetaTrader 4) و MT5 (MetaTrader 5). تتوفر كلتا المنصتين على أجهزة الكمبيوتر بنظام Windows وmacOS، ومنصة WebTrader القائمة على المتصفح، وتطبيقات الهواتف الذكية لنظامي iOS وAndroid. يدعم إصدار MT5 عقود الفروقات على الأسهم ومجموعة أدوات أوسع مقارنة بإصدار MT4، بينما تحتفظ MT4 بمكتبة أعمق للمستشارين الخبراء (EA) من جهات خارجية. تمت إضافة تكامل رسوم TradingView البيانية في عام 2024، مما يتيح للعملاء عرض صفقات حساب MT5 الحية ووضع الأوامر مباشرة من رسوم TradingView البيانية. لا تتوفر منصة خاصة بالشركة ولا يوجد خيار لمنصة cTrader.

أنواع الحسابات

تدرج خمسة نماذج للحسابات الحقيقية على الموقع الرسمي. يتطلب كل من حساب Micro وحساب Standard حداً أدنى للإيداع يبلغ $5 ويحملان نفس فروق الأسعار التي تبدأ من 1.0 نقطة (الفجوة بين سعر الطلب وسعر العرض)، ويختلفان فقط في حجم اللوت: يستخدم حساب Micro لوتات بحجم 1,000 وحدة، بينما يستخدم حساب Standard لوتات بحجم 100,000 وحدة. يبدأ حساب Ultra Low بفروق أسعار من 0.6 نقطة بدون عمولة. ويفتح حساب Zero بفروق أسعار خام تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة قدرها $3.50 لكل لوت لكل جانب. ويوجد حساب منفصل للأسهم (Shares) للتعامل المباشر في الأسهم بحد أدنى أعلى للإيداع. تقبل جميع الحسابات التحويل إلى حساب إسلامي (خالٍ من الفوائد) بناءً على الطلب.

الحد الأدنى للإيداع

الحد الأدنى المعلن للإيداع هو $5 عبر حسابات Micro وStandard وUltra Low وZero، وهو ما يقل بكثير عن النطاق المعتاد في القطاع الذي يتراوح بين 100 و250 USD لدى الوسطاء الخاضعين لتنظيم CySEC وASIC. يتطلب حساب الأسهم (Shares) حداً أدنى أعلى للدخول، وهو مدرج في صفحة أنواع الحسابات الخاصة بالوسيط. لا يتم فرض أي رسوم إيداع على أي فئة. هذا الرقم متطابق عبر جميع الكيانات الخمسة المنظمة، على الرغم من أن العملاء الأستراليين والأوروبيين يتداولون بموجب قيود رافعة مالية أكثر صرامة بمجرد تمويل حساباتهم.

هيكل فروق الأسعار والعمولات

تنقسم التسعيرة بوضوح حسب نوع الحساب. يقدم حساب Standard وحساب Micro فروق أسعار نموذجية لزوج EUR/USD تبدأ من 1.0 نقطة بدون عمولة. بينما يقدم حساب Ultra Low فروق أسعار لزوج EUR/USD تبدأ من 0.6 نقطة، وهو أيضاً خالٍ من العمولات، حيث يتم دمج الهامش الإضافي في السعر مباشرة. أما فئة Zero فتقدم فروق أسعار خام لزوج EUR/USD تبدأ من 0.0 نقطة وتفرض عمولة قدرها $3.50 لكل لوت لكل جانب، بإجمالي 7 دولارات للدورة الكاملة (ما يعادل تقريباً 0.7 نقطة فعلية على زوج EUR/USD عند أحجام التداول المعتادة). تتبع فروق الأسعار على الذهب والمؤشرات الهيكل نفسه، في حين تتسع فروق أسعار أزواج العملات الأجنبية النادرة (EUR/TRY، USD/ZAR، USD/MXN) بشكل حاد خلال ساعات السيولة المنخفضة.

الرافعة المالية ومتطلبات الهامش

تختلف الرافعة المالية القصوى، أو التداول بمضاعف الهامش المودع، حسب الكيان القانوني الذي يحتفظ بالحساب، لأن كل جهة رقابية تفرض الحد الأقصى الخاص بها. بموجب كيان FSC بليز (XM Global)، تصل الرافعة المالية للأفراد إلى 1:1000 على أزواج العملات الأجنبية الرئيسية. وبموجب كياني CySEC و ASIC، يبلغ الحد الأقصى للأفراد 1:30 على العملات الأجنبية الرئيسية وفقاً لقواعد الأفراد الصادرة عن ESMA و ASIC، وينخفض إلى 1:20 للأزواج غير الرئيسية و1:5 لعقود الفروقات على الأسهم. يبلغ مستوى نداء الهامش 50% ومستوى الإغلاق الإجباري 20% في جميع الكيانات، وكلاهما موثق بوضوح في صفحة مواصفات العقود.

الأدوات المالية المتاحة للتداول

تهيمن العملات الأجنبية وعقود الفروقات (وهي أدوات تتبع سعر الأصل الأساسي دون امتلاكه) على قائمة الأدوات المتاحة. تغطي قائمة العملات الأجنبية أكثر من 55 زوجاً تشمل العملات الرئيسية والثانوية والنادرة. وتضم فئات عقود الفروقات أكثر من 1,400 عقد فروقات على الأسهم الفردية، وأكثر من 30 مؤشراً للأسهم، والسلع (الذهب، الفضة، النفط، المنتجات الزراعية)، ومصادر الطاقة، وعقود الفروقات على العملات الرقمية (BTC، ETH، والعملات البديلة الرئيسية). لا تتوفر عقود الفروقات على العملات الرقمية للعملاء التابعين لكيانات قبرص (الاتحاد الأوروبي) أو منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ويأتي تداول الأسهم الحقيقية بشكل منفصل في حساب الأسهم (Shares)، وهو متاح للعملاء المسجلين في هذه الفئة المحددة.

طرق الإيداع والسحب

تختلف طرق التمويل حسب المنطقة ولكنها تغطي التحويل البنكي، وفيزا، وماستركارد، وSkrill، وNeteller، وApple Pay، وGoogle Pay، والعملات الرقمية (BTC، ETH، USDT) للعملاء التابعين لكيان بليز. تتوفر قنوات الدفع المحلية في أفريقيا (M-Pesa، Airtel Money) وجنوب شرق آسيا. وتتم معالجة إيداعات البطاقات والمحافظ الإلكترونية فوراً. وتستغرق التحويلات البنكية من 2 إلى 5 أيام عمل. وتُدرج مدة معالجة السحب على أنها في اليوم نفسه من جانب الوسيط، بينما يعتمد وقت استلام البنك على طريقة السحب المستخدمة. لا يتم فرض أي رسوم سحب داخلية؛ وقد تفرض البنوك الوسيطة رسوماً خاصة بها.

الرسوم الإضافية خارج فروق الأسعار

بالإضافة إلى فروق الأسعار وعمولة حساب Zero، يكشف الوسيط عن تكفتين للاحتفاظ بالمراكز. يطبق السواب (تمويل المراكز المفتوحة لليلة كاملة على المراكز ذات الرافعة المالية) على حسابات Micro، وStandard، وUltra Low، وZero؛ بينما تستبدل الحسابات الإسلامية السواب برسم إداري على أدوات معينة بعد فترة سماح. ويتم فرض رسوم عدم نشاط قدرها $5 شهرياً بعد 90 يوماً من عدم وجود أي نشاط تداول، وتُخصم من رصيد الحساب. لا توجد رسوم معلنة على الإيداع أو السحب. ويتم تطبيق رسوم تحويل العملات عندما تختلف عملة التداول عن العملة الأساسية للحساب.

دعم العملاء

يتوفر الدعم بأكثر من 30 لغة عبر الدردشة الحية، والبريد الإلكتروني، وأرقام الهواتف الإقليمية، وتعمل الخدمة على مدار 24/5 طوال أسبوع التداول. ينشر مركز المساعدة الرسمي مقالات منظمة حسب الموضوع (فتح الحساب، والتحقق من الهوية KYC، والإيداعات، والسحوبات، وإعداد المنصة). عادةً ما يستغرق الرد عبر الدردشة الحية أقل من دقيقة خلال ساعات التداول الأوروبية؛ بينما تُحول الاستفسارات خارج أوقات العمل إلى البريد الإلكتروني. تقدم الكيانات التابعة للشركة في جنوب أفريقيا وأستراليا تغطية خلال ساعات العمل المحلية بالإضافة إلى المكتب المركزي.

تطبيق الهاتف المحمول وتجربة التداول

يعمل تطبيقا MT4 و MT5 للهاتف المحمول بشكل أصلي على نظامي التشغيل iOS و Android. وتزيد تقييمات التطبيقات في المتاجر الرسمية عن 4.4/5 على كلا المنصتين، بناءً على عشرات الآلاف من المراجعات. يدعم كلا التطبيقين إدارة الأوامر بالكامل، ورسم المخططات البيانية، والأطر الزمنية المتعددة، والتنبيهات الفورية. يوفر الوسيط موجزًا للأخبار والتقويم الاقتصادي داخل تطبيق MT5 للهاتف المحمول. لا يوجد تطبيق هاتف محمول مخصص ومملوك للشركة؛ وتجربة المتداول مطابقة وظيفيًا لأي وسيط آخر يستخدم MT4 أو MT5 على الهاتف.

خلاصة القول حول XM

تغطي خمسة تراخيص نشطة من CySEC و ASIC و DFSA و FSCA و FSC Belize مناطق العمل الرئيسية للوسيط. وتخضع الكيانات التابعة للاتحاد الأوروبي وأستراليا لأطر حماية التجزئة من الفئة الأولى (صندوق تعويض المستثمرين ICF حتى 20,000 يورو وقواعد ASIC لأموال العملاء). إن الحد الأدنى للإيداع البالغ $5، وتوفير حزمة منصات MT4 و MT5 و TradingView الكاملة، وحساب Zero بفروق أسعار تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة قدرها $3.50، تجعل الوسيط متاحاً للمتداولين ذوي الميزانيات الصغيرة. ومع ذلك، فإن العيوب واضحة: عدم قبول العملاء من الولايات المتحدة أو كندا، وتوفر رافعة مالية تصل إلى 1:1000 فقط عبر كيان بليز، وغياب منصة تداول خاصة بالشركة. تبدأ فروق الأسعار في حسابات Standard و Micro من 1.0 نقطة وهي أعلى من المنافسين الذين يقدمون حسابات ECN الخام؛ لذا يفضل المتداولون المهتمون بالتكلفة حسابات Ultra Low أو Zero.

ينطوي تداول الفوركس وعقود المشتقات المالية على رافعة مالية عالية، مما قد يؤدي إلى خسارة بعض أو كل رأس المال المستثمر. هذا المحتوى مخصص لأغراض المعلومات فقط، ولا يعد نصيحة استثمارية. يرجى التحقق من حالة الترخيص الحالية للوسيط عبر الموقع الرسمي للهيئة التنظيمية المعنية قبل اتخاذ أي قرار استثماري.