eToro مراجعة · 2026

ما هي eToro؟

eToro هي منصة تداول متعددة الأصول مدرجة في البورصة، تأسست في عام 2007 على يد الإخوة يوني آسيا، ورونين آسيا، وديفيد رينغ. بدأت الشركة الأم eToro Group Ltd (NASDAQ: ETOR) التداول في سوق ناسداك العالمي المختار في 14 مايو 2025 تحت رمز التداول ETOR. تم تسعير الاكتتاب العام الأولي عند 52 USD للسهم الواحد، وهو ما يتجاوز النطاق الإرشادي البالغ 46-50 USD. تعمل الشركة من خلال هيكل متعدد الكيانات، مع شركات تابعة مرخصة ومنفصلة لكل ولاية قضائية رئيسية. ويقع المقر الرئيسي للمجموعة في بني براك، إسرائيل.

المنتج المميز للوسيط هو التداول الاجتماعي، المدعوم بميزة CopyTrader (وهي ميزة تنسخ صفقات مستثمر مشهور محدد) والمحافظ الذكية Smart Portfolios (وهي سلال منسقة من الأسهم، أو صناديق الاستثمار المتداولة، أو العملات الرقمية). وتفيد الشركة بوجود 3.81 مليون حساب ممول حتى الربع الرابع من عام 2025، بزيادة قدرها 9% على أساس سنوي، من قاعدة مستخدمين مسجلين تبلغ 40 مليون مستخدم في 75 دولة.

ما هي الهيئات التنظيمية التي ترخص eToro؟

يفصح الوسيط عن خضوعه لرقابة خمس هيئات تنظيمية في أربع ولايات قضائية. يحمل الكيان القبرصي، eToro (Europe) Ltd، ترخيص CySEC رقم 109/10، وهو نشط وموثق في السجل العام لهيئة CySEC. ويتم تقديم الخدمات للعملاء في المملكة المتحدة بواسطة eToro (UK) Ltd بموجب رقم مرجع الشركة لدى FCA البالغ 583263، مع حماية تعويض المستثمرين من قبل FSCS بما يصل إلى 85,000 GBP. بينما يقع العملاء الأستراليون تحت مظلة eToro AUS Capital Limited، الخاضعة لتنظيم ASIC بموجب ترخيص الخدمات المالية الأسترالية AFSL رقم 491139.

في الولايات المتحدة، تعد eToro USA Securities Inc. وسيطاً-تاجراً مسجلاً (ملف SEC رقم 8-70212، ورقم CRD لدى FINRA هو 298361). وتوفر عضوية SIPC حماية للعملاء تصل إلى 500,000 USD لحسابات الأوراق المالية. أما كيان العملات الرقمية الأمريكي المنفصل، eToro USA LLC، فهو مسجل لدى FinCEN (MSB 31000318247697، NMLS 1769299) ويحمل تراخيص تحويل الأموال الحكومية حيثما كان ذلك مطلوباً.

تعد تسوية عام 2024 مع SEC جزءاً من السجل الموثق. ففي 12 سبتمبر 2024، وافقت eToro على دفع 1.5 مليون USD لتسوية اتهامات بأنها أدارت وسيطاً ووكالة مقاصة غير مسجلين لبعض الأوراق المالية من الأصول الرقمية (المصدر: البيان الصحفي الصادر عن SEC رقم 2024-125، بتاريخ 12 سبتمبر 2024). ويقتصر عملاء الولايات المتحدة الآن على تداول BTC و BCH و ETH بموجب شروط التسوية.

منصات التداول

يعمل الوسيط بالكامل على منصته الخاصة المطورة داخلياً. ولا يتم دعم منصات MetaTrader 4 (MT4) أو MetaTrader 5 (MT5) أو cTrader. وتغطي ثلاث نقاط وصول عمليات التداول والاستثمار: واجهة ويب eToro، وتطبيقات الهاتف المحمول لنظامي iOS و Android، وتطبيق eToro Investor المخصص للاستثمار طويل الأجل فقط في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

تم تصميم الواجهة للتركيز على الاكتشاف الاجتماعي بدلاً من عمق الرسوم البيانية. وتتوفر أدوات الرسوم البيانية القياسية (أطر زمنية متعددة، والمؤشرات الشائعة، وأدوات الرسم). ولا تتوفر الميزات المتقدمة الشائعة في منصة MT5، مثل المستشارين الخبراء (Expert Advisors) المخصصين أو لغات البرمجة المفتوحة.

أنواع الحسابات

تقدم المنصة أربع فئات من الحسابات بالإضافة إلى وضع تجريبي. يتم تعيين الحسابات الفردية تلقائياً على الحد الأقصى للرافعة المالية التنظيمية في ولايتها القضائية. تتيح صفة العميل المحترف رافعة مالية أعلى للمتداولين الذين يستوفون اختبارات الأهلية في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة.

• فردي (تجزئة): الحساب الافتراضي، وتقتصر الرافعة المالية فيه على 1:30 بموجب قواعد FCA و CySEC و ASIC.
• محترف: تتطلب الأهلية محفظة استثمارية لا تقل عن 500,000 EUR، أو حجم تداول مؤهل، أو خبرة ذات صلة في القطاع؛ مع رافعة مالية تصل إلى 1:400.
• شركات: التداول نيابة عن كيان قانوني، مع متطلبات مستندات إضافية.
• إسلامي (خالٍ من الفوائد): يعفي من رسوم التبييت (السواب) لليلة واحدة خلال الأيام السبعة الأولى؛ وتُطبق رسوم إدارية ثابتة بعد ذلك.
• تجريبي: محفظة افتراضية غير محدودة بقيمة 100,000 USD للتدريب.

الحد الأدنى للإيداع

الحد الأدنى القياسي للإيداع الأول هو 50 USD في معظم المناطق. تحمل التحويلات المصرفية حداً أدنى يبلغ 500 USD بسبب تكاليف المعالجة. ترتفع الحدود الدنيا الخاصة ببعض البلدان في أسواق محددة: 1,000 USD في نيوزيلندا وجزيرة مان، و 2,000 USD في بلغاريا وجنوب أفريقيا، و 10,000 USD في إسرائيل.

جميع الحسابات مقومة بالعملة USD. يدفع العملاء الذين يمولون حساباتهم بعملات غير USD رسوم تحويل عملات أجنبية يتم الكشف عنها عند نقطة الإيداع.

طرق الإيداع والسحب

تشمل طرق الإيداع المدعومة التحويل البنكي، وفيزا، وماستركارد، وPayPal، وSkrill، وNeteller، والخدمات المصرفية عبر الإنترنت. تختلف الخيارات المتاحة بدقة حسب بلد إقامة العميل. وتُعاد عمليات السحب إلى مصدر الإيداع الأصلي بموجب سياسة مكافحة غسيل الأموال التي يتبعها الوسيط.

تخضع كل عملية سحب لرسوم ثابتة قدرها 5 USD. الحد الأدنى للسحب هو 30 USD. تستغرق المعالجة الداخلية من يوم إلى يومي عمل من جانب الوسيط، وقد يضيف البنك المستلم عدة أيام أخرى اعتماداً على نظام التحويل.

الأدوات المالية المتاحة للتداول

تغطي المنصة أكثر من 55 زوجاً من العملات الأجنبية، وأكثر من 6,000 سهم في البورصات الرئيسية، وصناديق الاستثمار المتداولة، والسلع، ومؤشرات الأسهم، والأصول الرقمية. تُقدم الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة كعمليات شراء لأصول حقيقية (ملكية مباشرة) في العديد من المناطق. بينما تمر المراكز التي تستخدم الرافعة المالية والمراكز القصيرة عبر عقود الفروقات Contract for Difference (CFD).

يختلف توفر العملات الرقمية بشكل كبير حسب الولاية القضائية. يعمل العرض في الاتحاد الأوروبي بموجب ترخيص MiCA (أسواق الأصول المشفرة) الصادر في يناير 2025 والممنوح من CySEC لشركة eToro (Europe) Digital Assets Ltd. بينما يتداول عملاء الولايات المتحدة فقط BTC وBCH وETH بعد تسوية SEC في سبتمبر 2024.

هيكل الفروق والعمولات

تبدأ فروق الأسعار (الفجوة بين سعر الشراء وسعر البيع) على المنصة من 1.0 نقطة على زوج EUR/USD في ظل السيولة الطبيعية. وتستقر الأزواج الرئيسية في نطاق يتراوح بين 1 إلى 3 نقاط. يتراوح النطاق القياسي للحسابات في هذا القطاع لزوج EUR/USD بين 0.6 نقطة للتسعير بنظام ECN و1.5 نقطة لتسعير صانع السوق، مما يضع eToro في منتصف هذا النطاق.

تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة خالٍ من العمولات في المناطق التي تتوفر فيها ملكية الأصول الحقيقية. يحقق الوسيط إيراداته من فروق الأسعار، وتحويل العملات، وتمويل عقود الفروقات لليلة واحدة. تشمل تداولات العملات الرقمية على منصات الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة رسوماً بنسبة 1% مدمجة في كل عملية شراء وبيع.

متطلبات الرافعة المالية والهامش

الحد الأقصى للرافعة المالية لعملاء التجزئة هو 1:30 على أزواج العملات الأجنبية الرئيسية بموجب قواعد FCA و CySEC و ASIC. وتنخفض الرافعة المالية لأزواج العملات الأجنبية غير الرئيسية إلى 1:20، والمؤشرات والذهب إلى 1:20، والسلع الأخرى إلى 1:10، والأسهم إلى 1:5، وعقود الفروقات على الأصول المشفرة إلى 1:2 حيثما كان ذلك مسموحاً به.

يمكن للعملاء المحترفين الحصول على رافعة مالية تصل إلى 1:400 على أزواج العملات الأجنبية الرئيسية بعد اجتياز تقييم العميل المحترف الاختياري. تنطبق الحماية من الرصيد السلبي على كل حساب تجزئة خاضع لرقابة FCA و CySEC و ASIC، مما يضع حداً أقصى لخسائر التجزئة عند رصيد الحساب.

دعم العملاء

يعمل الدعم من خلال نظام تذاكر الويب ومركز المساعدة داخل المنصة. تشمل التغطية اللغوية الإنجليزية، والإسبانية، والألمانية، والفرنسية، والإيطالية، والعربية، والهولندية، والبولندية، وغيرها، اعتماداً على الكيان المرخص الذي يخدم العميل. تتوفر الدردشة المباشرة للعملاء الذين تم التحقق من حساباتهم خلال ساعات العمل المحلية.

يُقدم الدعم الهاتفي لعملاء المملكة المتحدة من خلال مكتب لندن وللعملاء الآخرين عبر الكيان المحلي المرخص التابع لهم. تتراوح أوقات الاستجابة للبريد الإلكتروني والتذاكر عادةً في غضون يوم عمل واحد، وفقاً لمعايير الخدمة المنشورة للوسيط.

الرسوم الإضافية خارج فروق الأسعار

تُطبق رسوم عدم نشاط شهرية بقيمة 10 USD بعد 12 شهراً متتالياً دون تسجيل الدخول. تُخصم هذه الرسوم من الرصيد النقدي المتاح في الحساب ولا تُطبق عندما لا يحتوي الحساب على أي رصيد. يخضع تحويل العملات على الإيداعات بغير العملة USD لرسوم تحويل تظهر عند نقطة التمويل.

تتحمل صفقات عقود الفروقات المفتوحة ليلة كاملة رسوم سواب يومية، باستثناء الحسابات الإسلامية خلال فترة السماح البالغة سبعة أيام. تشمل صفقات شراء وبيع العملات المشفرة على منصات الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة رسوماً بنسبة 1% مدمجة في سعر كل جانب من جوانب الصفقة.

من هي الفئة الأكثر استفادة من eToro؟

إن حزمة التراخيص الخمسة (FCA، CySEC، ASIC، SEC، FINRA) بالإضافة إلى التسجيل كشركة خدمات مالية (MSB) لدى FinCEN يضع هذا الوسيط ضمن مجموعة صغيرة من منصات التجزئة المتداولة علناً والتي يمكن التحقق من تنظيمها خطوة بخطوة في السجلات العامة. ويعد نسخ التداول الاجتماعي، والملكية الجزئية للأسهم الحقيقية، والوصول إلى العملات المشفرة في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بموجب إطار MiCA، من الميزات البارزة للوسيط بدلاً من فروق الأسعار الخام الضيقة.

لن يجد المتداولون الذين يعتمدون على MetaTrader 4 أو MetaTrader 5 أو cTrader أو منصات التداول الخوارزمية ذات البرمجيات المفتوحة ضالتهم هنا. ويقبل عملاء الولايات المتحدة بالقيود المفروضة على العملات المشفرة بموجب تسوية SEC في سبتمبر 2024، والتي تقصر التداول في الولايات المتحدة على BTC و BCH و ETH. كما ينبغي لعملاء التجزئة الذين يمولون حساباتهم بعملات غير USD احتساب تكلفة تحويل العملات الأجنبية عند مقارنة إجمالي تكاليف التداول.

تنطوي منتجات الفوركس والمشتقات المالية على رافعة مالية عالية؛ وقد يؤدي ذلك إلى خسارة بعض أو كل رأس المال المستثمر. هذا المحتوى مخصص للمعلومات فقط، ولا يعد نصيحة استثمارية. يرجى التحقق من حالة التنظيم الحالية للوسيط عبر الموقع الرسمي للهيئة التنظيمية المعنية قبل اتخاذ أي قرار استثماري.