AAAFx

ما هي AAAFx؟

AAAFx هي العلامة التجارية للتداول الخاصة بـ Triple A Experts Investment Services Single Member SA، وهي شركة استثمار يونانية يقع مقرها الرئيسي في أثينا وتعمل منذ عام 2007. تدير الشركة نموذج وساطة (حيث يتم توجيه أوامر العملاء إلى سيولة الجملة بدلاً من التداول ضدهم) بموجب قواعد الخدمات المالية للاتحاد الأوروبي. الملكية خاصة، وتعتبر العلامة التجارية شركة شقيقة لمنصة نسخ التداول ZuluTrade ضمن نفس المجموعة المؤسسية اليونانية.

تدير الشركة كيانين مرخصين: الشركة الأم اليونانية تخدم عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وفرع في جنوب أفريقيا يعمل بموجب ترخيص منفصل للعملاء في تلك المنطقة. يرتكز عمل الاتحاد الأوروبي في مكتب أثينا، مع وجود إقليمي في جنوب أفريقيا وشبكة جواز سفر أوروبي تغطي 25 دولة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية.

ما هي الجهات التنظيمية التي ترخص AAAFx؟

الكيان الأم اليوناني مرخص من قبل هيئة أسواق المال اليونانية (HCMC)، وهي الجهة التنظيمية للأوراق المالية في اليونان، بموجب الترخيص 2/540/17.2.2010 كـ شركة استثمار بموجب توجيه MiFID II (وهي فئة تنظيمية أوروبية قابلة للتمرير تسمح بالنشاط العابر للحدود في المنطقة الاقتصادية الأوروبية). أما الكيان الجنوب أفريقي، Sikhula Venture Capital (Pty) Ltd، فهو مرخص من قبل هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) بموجب رقم FSP 49299.

عملاء الاتحاد الأوروبي التابعون للكيان اليوناني مشمولون بـ صندوق تعويض المستثمرين (ICF) في اليونان، والذي يحمي العملاء المؤهلين بمبلغ يصل إلى EUR 30,000 في حالة إعسار الوسيط. احتفظت Triple A Experts بترخيصها اليوناني الحالي منذ عام 2010، وتعد HCMC سلطة وطنية مختصة في الاتحاد الأوروبي منذ بدء إطار عمل MiFID الأوروبي.

تشير السجلات العامة أيضاً إلى أنه في 2020-09-25، قامت FSCA بتعليق ترخيص الكيان الجنوب أفريقي لمدة ثلاثة أشهر بسبب مخالفات لقواعد كفاية رأس المال (المصدر: إشعار عام صادر عن FSCA، 2020). تمت إعادة الترخيص بعد استعادة الامتثال، ولم يتم نشر أي إجراءات إنفاذ أخرى من قبل FSCA ضد الوسيط منذ ذلك الحين.

منصات التداول

تتضمن قائمة المنصات ثلاثة خيارات لسطح المكتب: MetaTrader 4، وMetaTrader 5، وActTrader. تعد MT4 وMT5 عملاء MetaQuotes القياسيين في الصناعة، وهما منصتا تداول العملات الأجنبية للأفراد الأكثر انتشاراً على مستوى العالم. ActTrader هي منصة تابعة لجهة خارجية من ActForex، تُستخدم للرسوم البيانية وتنفيذ الأوامر مع دعم العملات المتعددة.

يوفر الوسيط أيضاً عملاء للهواتف المحمولة لنظامي iOS وAndroid على كل من حزم MT4 وMT5، بالإضافة إلى خيار WebTrader للوصول عبر المتصفح. أما cTrader، وهي المنصة التابعة لشركة Spotware والتي تحظى بشعبية لدى وسطاء ECN، فهي ليست جزءاً من القائمة المتاحة.

يتم دمج الوصول إلى ZuluTrade للعملاء الذين يحملون نوع حساب ECN Zulu. يواجه عملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي التابعون للكيان اليوناني قيوداً تنظيمية: وفقاً لقواعد نسخ التداول الخاصة بـ ESMA، لا يتم تقديم ZuluTrade لعملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي عبر كيان HCMC. بينما يحتفظ العملاء في جنوب أفريقيا والعملاء المحترفون في الاتحاد الأوروبي بإمكانية الوصول.

أنواع الحسابات

يتم تقديم أربعة أنواع من الحسابات:

• حساب ECN: حد أدنى للإيداع $100، عمولة 0.99 دولار لكل لوت لكل جانب، فروق أسعار خام من السوق تبدأ من 0.0 نقطة.
• حساب ECN Plus: حد أدنى للإيداع $10,000، بدون عمولة، مع فروق أسعار أوسع قليلاً لاستيعاب تكاليف التوجيه.
• حساب ECN Zulu: حد أدنى للإيداع $300، عمولة 10 دولارات للعملية الكاملة (round-turn) لكل لوت، مصمم لعملاء نسخ التداول عبر ZuluTrade.
• حساب إسلامي (خالٍ من السواب): متاح عند الطلب، بدون فوائد تبييت ليلية، ومتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

يطبق كيان HCMC اليوناني حدود الرافعة المالية الخاصة بـ ESMA (سقف الرافعة المالية لعملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي) على جميع أنواع الحسابات. بينما يقدم كيان جنوب أفريقيا رافعة مالية أعلى للعملاء من خارج الاتحاد الأوروبي.

الحد الأدنى للإيداع

يبلغ حد الدخول القياسي $10، ويُطبق على مستوى الانضمام الأساسي. يبدأ التداول الفعلي عبر حساب ECN من $100، بينما تتطلب حسابات ECN Zulu و ECN Plus مبلغ $300 و $10,000 على التوالي. يتراوح نطاق الحد الأدنى للإيداع القياسي في الصناعة لوسطاء ECN المرخصين تقريباً بين 100 و 250 دولاراً، مما يضع فئة ECN ضمن النطاق السائد في القطاع.

هيكل فروق الأسعار والعمولات

تبدأ فروق أسعار EUR/USD الخام على حساب ECN من 0.0 نقطة، مع عمولة قدرها 0.99 دولار لكل لوت لكل جانب (حوالي 2 دولار للعملية ذهاباً وإياباً). تبلغ التكلفة الإجمالية لتداول 1.0 لوت من EUR/USD حوالي 2.00 دولار، وهو ما يعادل وسطاء ECN الآخرين الخاضعين للتنظيم. يلغي حساب ECN Plus العمولة مقابل متطلبات رأس مال أعلى وفروق أسعار خام أوسع قليلاً.

يتم نشر خلاصات فروق الأسعار المباشرة للأدوات الرئيسية على الموقع الرسمي للوسيط. يتم الإفصاح عن الانزلاق السعري (الفجوة بين سعر الأمر وسعر التنفيذ خلال الأسواق السريعة) على أنه متغير، مع عدم وجود ضمانات لفروق أسعار ثابتة على أنواع حسابات ECN.

متطلبات الرافعة المالية والهامش

تعتمد الرافعة المالية القصوى على الكيان وتصنيف العميل. يواجه عملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي التابعون لكيان HCMC اليوناني الحد الأقصى الذي تفرضه ESMA وهو 1:30 على أزواج الفوركس الرئيسية، و1:20 على الأزواج الثانوية، و1:10 على السلع، و1:5 على عقود فروقات الأسهم، و1:2 على عقود فروقات العملات المشفرة. يمكن لعملاء الاتحاد الأوروبي المحترفين (الذين يستوفون اختبار الخبرة والأصول الخاص بـ ESMA) طلب رافعة مالية تصل إلى 1:500 على الفوركس.

يتمتع عملاء الكيان في جنوب إفريقيا برافعة مالية تصل إلى 1:500 لعملاء التجزئة على الفوركس دون الحاجة إلى تصنيف العميل المحترف في الاتحاد الأوروبي. مستوى الإغلاق الإجباري (stop-out) المعلن هو 20% من الهامش، وهي النقطة التي يتم عندها إغلاق المراكز المفتوحة تلقائياً.

الأدوات القابلة للتداول

تغطي قائمة الفوركس أكثر من 60 زوجاً من العملات تشمل الأزواج الرئيسية والثانوية والنادرة. تمتد قائمة المنتجات الأوسع لتشمل:

• مؤشرات الأسهم الرئيسية (S&P 500، Nasdaq، DAX، FTSE 100، Nikkei 225)
• المعادن الفورية (الذهب، الفضة، البلاتين، البلاديوم)
• الطاقة (خام برنت، خام غرب تكساس الوسيط، الغاز الطبيعي)
• عقود الفروقات على الأسهم الأمريكية والأوروبية الفردية
• مجموعة مختارة من عقود فروقات العملات الرقمية (بيتكوين، إيثيريوم، لايتكوين)

يتم تداول جميع الأدوات كـ عقود مقابل الفروقات (CFDs، وهي مشتقات تتبع الأسعار الأساسية دون نقل الملكية)، وليس كعمليات شراء مباشرة. عقود فروقات العملات الرقمية غير متاحة لعملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي وفقاً لقواعد ESMA.

طرق الإيداع والسحب

يقبل الوسيط التحويلات المصرفية، وبطاقات Visa و Mastercard، و Skrill، و Neteller، وإيداعات العملات الرقمية. عادة ما يتم قيد إيداعات البطاقات والمحافظ الإلكترونية في نفس يوم العمل. تستغرق التحويلات المصرفية من 3 إلى 5 أيام عمل لكل من عمليات الإيداع والسحب.

تطبق قاعدة مطابقة طريقة الإيداع على عمليات السحب: يتم سحب الأموال إلى مصدر الإيداع الأصلي أولاً، مع دفع الأرباح الفائضة إلى حساب مصرفي تم التحقق منه. لا ينشر الوسيط رسوم سحب ثابتة، على الرغم من تطبيق رسوم الخدمات المصرفية والمحافظ الإلكترونية التابعة لجهات خارجية وفقاً لتعريفة المزود.

تكامل نسخ التداول ZuluTrade

يوجه حساب Zulu ECN الأوامر إلى شبكة إشارات ZuluTrade، وهي منصة شقيقة داخل مجموعة Triple A Experts. يمكن للعملاء الاشتراك في مزودي الإشارات المصنفين حسب ZuluRank، وهو تصنيف خاص يعتمد على التراجع التاريخي والاتساق. تبلغ العمولة على هذا النوع 10 دولارات لكل لوت ذهاباً وإياباً، وهي أعلى من عمولة حساب ECN، مما يعكس الوصول المجمع لشبكة الإشارات. عملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي التابعون لكيان HCMC غير مؤهلين وفقاً لقواعد نسخ التداول الخاصة بـ ESMA؛ يظل الوصول متاحاً للعملاء في جنوب إفريقيا والعملاء المحترفين في الاتحاد الأوروبي.

دعم العملاء

يعمل دعم العملاء عبر البريد الإلكتروني، والهاتف، والدردشة المباشرة خلال ساعات التداول الأوروبية. تشمل اللغات المدعومة الإنجليزية، واليونانية، والإسبانية، والإيطالية، والبرتغالية، والبولندية، والروسية وفقاً للموقع الرسمي للوسيط. يتولى مكتب أثينا الاستفسارات الأوروبية والعالمية؛ بينما يدعم الفرع الجنوب أفريقي عملاء أفريقيا بشكل منفصل.

يقل متوسط وقت الاستجابة المبلغ عنه للدردشة المباشرة عن 5 دقائق خلال ساعات السوق الأوروبية؛ ويستجيب دعم البريد الإلكتروني في غضون يوم عمل واحد وفقاً لمستوى الخدمة المعلن من قبل الوسيط.

الرسوم بخلاف فروق الأسعار

بالإضافة إلى عمولة اللوت، تُطبق رسوم عدم نشاط على الحسابات الخاملة لأكثر من 6 أشهر، وهي موثقة في شروط الوسيط ولا تُفرض إلا بعد الوصول إلى حد الخمول. يتم فرض رسوم التمويل الليلي (السواب) على المراكز المحتفظ بها بعد التبييت اليومي وتختلف حسب الأداة والاتجاه. يلغي خيار الحساب الإسلامي هذه الرسوم.

لا يفرض الوسيط نفسه أي رسوم على الإيداع، على الرغم من أن معالجي البطاقات والبنوك قد يطبقون رسومهم الخاصة. يتم فرض رسوم على تحويل العملات إلى USD أو EUR (العملات الأساسية المتاحة) وفقاً لسعر الصرف المعلن من قبل الوسيط.

حكم AAAFx: الإيجابيات، السلبيات، وما يجب الحذر منه

يناسب AAAFx ملف تعريف وسيط ECN من المستوى المتوسط، مرخص في الاتحاد الأوروبي ومبني حول أنظمة MetaQuotes و ZuluTrade. يضع ترخيص HCMC اليوناني الوسيط ضمن إطار عمل MiFID II الخاص بالاتحاد الأوروبي مع تغطية تعويض من ICF تصل إلى 30,000 EUR، ويضيف ترخيص FSCA حضوراً أفريقياً منفصلاً بموجب نظام منفصل لحماية المستهلك.

تكمن العقبة في أمرين. أولاً، تعليق ترخيص FSCA لمدة ثلاثة أشهر في عام 2020 بسبب انتهاكات كفاية رأس المال هو حدث تنفيذي موثق في السجل العام؛ وقد عاد الكيان إلى وضعه الجيد، لكن هذا التاريخ جزء من الملف القابل للتحقق الخاص بالوسيط. ثانياً، قائمة المنصات كفؤة ولكنها ليست متميزة: تتوفر MT4 و MT5 و ActTrader، بينما تغيب cTrader.

بالنسبة لعملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي الذين يبحثون عن نموذج تنفيذ بنمط ECN مع رأس مال دخول منخفض ورقابة من الاتحاد الأوروبي، فإن العرض الأساسي يغطي المتطلبات الجوهرية. المتداولون الذين يرغبون في الوصول إلى التداول الاجتماعي عبر ZuluTrade من خلال نفس الوسيط هم ضمن الجمهور المستهدف الطبيعي. قد يجد متداولو التجزئة ذوو الحجم الكبير والحساسون للتكلفة، الذين يقارنون الوسطاء بناءً على تنوع المنصات فقط، أن غياب cTrader وسقف الرافعة المالية الذي تفرضه ESMA على كيان الاتحاد الأوروبي يستحق الموازنة مقابل البدائل.

ينطوي تداول الفوركس والمشتقات على رافعة مالية عالية؛ وقد يتم فقدان جزء أو كل رأس المال المستثمر. هذا المحتوى للأغراض المعلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية. تحقق من حالة الترخيص الحالية للوسيط من خلال الموقع الرسمي للهيئة المختصة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.