Interactive Brokers

Interactive Brokers nedir?

Interactive Brokers, 1978 yılında Thomas Peterffy tarafından kurulan ve merkezi 1 Pickwick Plaza, Greenwich, Connecticut adresinde bulunan ABD merkezli çok varlıklı bir aracı kurumdur. Ana şirket Interactive Brokers Group, Inc., 2007 yılındaki halka arzının ardından NASDAQ üzerinde IBKR koduyla işlem görmektedir. Grup, Nisan 2026 itibarıyla 4,75 milyon müşteri hesabı ve yaklaşık 870 milyar USD müşteri özkaynağı bildirmektedir.

Firma; Amerika Birleşik Devletleri, Birleşik Krallık, İrlanda, Kanada, Avustralya, Singapur, Hong Kong, Japonya, Hindistan ve Lüksemburg'a yayılan on adet düzenlenmiş iştiraki aracılığıyla faaliyet göstermektedir. Her bir kuruluş kendi yetki alanında ayrı bir lisansa sahiptir ve müşteri hesapları, yatırımcının ikamet ettiği yere uygun olan kuruluşa kaydedilir. İş modeli, müşteri emirlerini dahili hale getirmek yerine doğrudan borsa emir defterlerine yönlendiren doğrudan piyasa erişimi şeklindedir.

Kurucu Thomas Peterffy en büyük hissedar olmaya devam etmektedir ve grubun yıllık raporu (Form 10-K), ABD SEC nezdinde kamuya açık olarak dosyalanmaktadır. Bu dosyalama; sahiplik yapısını, denetlenmiş mali tabloları, segment gelirlerini ve risk faktörlerini kapsamakta olup grubu piyasadaki finansal açıdan en şeffaf perakende broker'lardan biri yapmaktadır.

Interactive Brokers hangi düzenleyiciler tarafından lisanslıdır?

Interactive Brokers, sermaye rejimi, ayrıştırma kuralları, tazminat planı ve aktif yaptırım gücünü birleştiren on adet Tier-1 düzenleyici tarafından denetlendiğini açıklamaktadır. ABD kolu Interactive Brokers LLC, 8-47257 numaralı aracı kurum kaydıyla SEC (ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu) nezdinde, 36418 numaralı CRD ile FINRA (Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu) nezdinde ve vadeli işlemler ile perakende forex için 0258600 üye kimliği ile NFA (Ulusal Vadeli İşlemler Birliği) nezdinde kayıtlıdır.

Birleşik Krallık kolu Interactive Brokers (U.K.) Limited, FRN 208159 numarası altında FCA (Finansal Yürütme Otoritesi) yetkisine sahiptir ve tarama tarihi itibarıyla FCA Kaydı'nda aktif kayıtlı olarak görünmektedir. Birleşik Krallık'taki perakende müşteriler, broker'ın iflası durumunda 85.000 GBP'ye kadar Finansal Hizmetler Tazminat Planı kapsamındadır.

Avustralya birimi, AFSL 245574 numarası altında ASIC (Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırımlar Komisyonu) Avustralya Finansal Hizmetler Lisansına sahiptir. Diğer grup lisansları arasında Kanada Yatırım Endüstrisi Düzenleme Kurumu'nun halefi olan CIRO, CMS100917 numaralı Sermaye Piyasası Hizmetleri Lisansı ile Singapur Para Otoritesi, AXY277 numarasıyla Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, Japonya Finansal Hizmetler Ajansı ve C423427 referans numarasıyla İrlanda Merkez Bankası bulunmaktadır. ABD'li müşteriler, 500.000 USD'ye kadar (250.000 USD nakit) SIPC koruması ve broker'ın düzenleyici dosyalarında açıklanan ek bir Lloyd's of London poliçesi ile korunmaktadır.

İşlem platformları

Firma, dört adet işlem arayüzü ve bir geliştirici araç kiti sunmaktadır; böylece yatırımcılar tek bir tescilli uygulama yerine kendi iş akışlarına en uygun arayüzü seçebilirler.

Trader Workstation (TWS)

Trader Workstation veya TWS, Windows, macOS ve Linux üzerinde çalışan amiral gemisi masaüstü istemcisidir. Yaklaşık 100 emir türü, algoritmik işlem ön ayarları, opsiyon analitiği ve ileri düzey yatırımcılar için özelleştirilebilir bir arayüz sunar. TWS, Barron's ve Stocks & Commodities dergilerinden birçok platform ödülü kazanmıştır.

IBKR Desktop ve Web

IBKR Desktop, eski arayüzü karmaşık bulan bireysel yatırımcılar için TWS'nin daha hafif bir sürümüdür. IBKR WebTrader, kurulum gerektirmeden tarayıcı üzerinde çalışır ve basitleştirilmiş bir emir ekranı aracılığıyla aynı küresel piyasa erişimini destekler.

IBKR Mobile ve GlobalTrader

IBKR Mobile, masaüstü özelliklerini iOS ve Android üzerinde yansıtırken, IBKR GlobalTrader daha sade bir varlık listesiyle yeni başlayan mobil kullanıcıları hedefler. Mobil uygulama, tarama tarihi itibarıyla Apple App Store ve Google Play üzerinde 4,5 ile 4,7 bandında bir toplam puana sahiptir.

API erişimi

Broker, REST, WebSocket, FIX, Java, Python ve C++ API'lerini ek ücret olmaksızın sunar. Algoritmik yatırımcılar ve kurumsal masalar, emir yönetim sistemlerini doğrudan Interactive Brokers emir yönlendiricisine bağlayabilir. MetaTrader 4 ve MetaTrader 5 (MT4 / MT5) ve cTrader desteklenmemektedir.

Hesap türleri

Broker, her biri müşterinin ikametgahına uygun bölgesel iştirakte tanımlanan birden fazla hesap yapısı sunar.

Bireysel nakit ve marj hesapları

Nakit hesaplar, kaldıraç olmaksızın tamamen finanse edilmiş işlemler gerçekleştirir. Marj hesapları veya teminat gösterilen menkul kıymetler karşılığında borçlanılan hesaplar, ABD'de Regulation T ve Avrupa'da ESMA kurallarına tabi olarak gün içi ve gecelik kaldıraç desteği sunar.

IBKR Pro ve IBKR Lite

ABD'li müşteriler IBKR Pro (kademeli veya sabit komisyonlar, NBBO yönlendirmesi) ve IBKR Lite (sıfır hisse senedi ve ETF komisyonu, sipariş akışı için ödeme yönlendirmesi) arasında seçim yapabilir. Pro, aktif ve profesyonel yatırımcılar için varsayılan seçenektir.

Ortak, vakıf, IRA ve kurumsal hesaplar

Ortak hesaplar, ABD Bireysel Emeklilik Düzenlemesi (IRA) kapsamındaki emeklilik hesapları, vakıflar ve kurumsal hesaplar (LLC, ortaklık, şirket) desteklenmektedir. Family Office ve Hedge Fonu Ana/Alt yapıları, kurumsal müşteriler için tahsis iş akışlarını kapsar.

Demo (sanal işlem)

Her finanse edilmiş hesapla birlikte ücretsiz olarak gelen sanal işlem hesabı, zaman ve bakiye sınırı olmaksızın yatırımcıların TWS stratejilerini sermaye riski olmadan test etmelerine olanak tanır.

Minimum para yatırma

Interactive Brokers, 2021 yılında 10.000 USD olan geçmişteki minimum para yatırma şartını kaldırdı. Güncel minimum tutar, tüm bölgesel kuruluşlardaki standart bireysel hesap türleri için 0 USD'dir. Hesap açıldıktan sonra minimum bakiye zorunluluğu bulunmamaktadır ve broker ayrıca Temmuz 2021'de aylık 10 USD olan hareketsizlik ücretini de kaldırmıştır.

İşlem yapılabilir enstrümanlar

Broker, 27 farklı para birimi üzerinden 34 ülkede 150 piyasaya erişim sunuyor. Bu, bireysel brokerlık sektöründeki en geniş enstrüman yelpazelerinden biridir.

• Forex: IDEALPRO bankalararası ağında 105 döviz çifti
• Hisse senetleri: NYSE, NASDAQ, LSE, Euronext, TSE, ASX, HKEX dahil 90'dan fazla borsa
• Opsiyonlar: 35'ten fazla borsada hisse senedi, endeks ve FX opsiyonları
• Vadeli işlemler ve vadeli opsiyonlar: CME, ICE, Eurex, SGX dahil 35'ten fazla borsa
• Tahviller: ABD Hazine tahvilleri, şirket tahvilleri, belediye tahvilleri ve 1 milyondan fazla ABD dışı tahvil
• Fonlar: 48.000'den fazla yatırım fonu ve tüm büyük borsalarda ETF'ler
• Kripto: Seçili eyaletlerdeki ABD'li müşteriler için Paxos aracılığıyla spot işlem

NFA kuralları gereği, ABD'de bireysel forex işlemleri Eligible Contract Participants yani en az 10 milyon USD varlığa sahip hesaplarla sınırlandırılmıştır. Bu nedenle, standart ABD'li bireysel müşterilere marjlı forex sunulmamaktadır. Birleşik Krallık, AB, Kanada, Avustralya ve Asya'daki birimler ise yerel kaldıraç sınırları dahilinde bireysel spot forex hizmeti sunmaktadır.

Spread ve komisyon yapısı

Fiyatlandırma, spread maliyeti ve açık komisyon olarak ikiye ayrılır; her ikisi de Interactive Brokers resmi sitesinde şeffaf bir şekilde açıklanmıştır.

Forex spread'leri

IDEALPRO bankalararası ağı, EUR/USD spread'lerini, yani alış ve satış fiyatı arasındaki farkı, 0.1 pip seviyesinden başlatarak sunar. İşlem değeri üzerinden on binde bir oranında komisyon alınır (emir başına minimum 2 USD). Pip, forex piyasasında standart fiyat hareket birimidir ve çoğu paritede 0.0001 değerine eşittir.

Hisse senetleri ve ETF'ler

IBKR Pro, ABD hisse senetlerinde hisse başına 0.005 USD ve 1 USD minimum ücret uygular (kademeli fiyatlandırma, yüksek hacimli yatırımcılar için bu maliyeti düşürür). IBKR Lite ise ABD hisse senetleri ve ETF'lerde 0 USD komisyon alır. ABD dışındaki piyasalar, yerel borsa tarifelerine göre fiyatlandırılır.

Opsiyonlar ve vadeli işlemler

ABD hisse senedi opsiyonları, prim ve hacme bağlı olarak sözleşme başına 0.15 ile 0.65 USD arasında ücretlendirilir. ABD vadeli işlem sözleşmeleri, kademeli tarife kapsamında sözleşme başına 0.25 ile 0.85 USD arasında ücret alır. Tüm ücret tarifeleri, herhangi bir pazarlama indirimi olmaksızın Interactive Brokers fiyatlandırma sayfalarında eksiksiz olarak yayınlanır.

Kaldıraç ve marj gereksinimleri

Kaldıraç sınırları, tek bir küresel ayar yerine her bir iştirakin bağlı olduğu yerel düzenleyici kurumun kurallarına göre belirlenir.

• Birleşik Krallık ve AB perakende forex: ESMA / FCA kuralları uyarınca majör paritelerde 1:30'a kadar
• Avustralya perakende forex: ASIC Ürün Müdahale Emri uyarınca majör paritelerde 1:30'a kadar
• ABD ECP forex: NFA kuralları uyarınca majör paritelerde 1:50'ye kadar
• Hong Kong, Singapur, Hindistan: parite sınıfına bağlı olarak 1:20 ile 1:30 arası
• Profesyonel ve kurumsal müşteriler: risk değerlendirmesine tabi olarak daha yüksek kaldıraç

Hisse senedi marjı, ABD'de standart Regulation T %50 başlangıç teminatı ile çalışır; 110.000 USD üzerindeki hesaplar için portföy marjı mevcuttur. Broker, her enstrüman için gerçek zamanlı marj gereksinimini ve sürdürme marjını TWS içinde yayınlar.

Para yatırma ve çekme yöntemleri

Fonlama yöntemleri kurumsal konumlandırmayla uyumludur: banka kanalları hakimdir, kredi kartı veya e-cüzdan desteği bulunmaz.

• Banka havalesi (dünya çapında, genellikle T+1 ila T+2)
• ACH transferi (ABD müşterileri için, ücretsiz, ilk transferde 4 iş günü)
• SEPA transfer (AB müşterileri için ücretsiz, genellikle T+1 sürede)
• Faster Payments ve BACS (Birleşik Krallık müşterileri için ücretsiz, genellikle aynı gün)
• Çek ile para yatırma (ABD müşterileri için, manuel işlem)
• Dahili transfer (ACATS aracılığıyla başka bir broker'dan ayni varlık transferi)

Her takvim ayındaki ilk para çekme işlemi ücretsizdir; sonraki banka havaleleri için ABD doları transferlerinde 10 USD ücret alınır, diğer para birimleri için bu ücret değişir. Kart ve e-cüzdan ile para yatırma hiçbir iştirakte desteklenmemektedir.

Spread dışındaki ücretler

Ana komisyon tablosunun dışında kalan ve dikkat edilmesi gereken birkaç ücret bulunmaktadır.

• Piyasa verisi abonelikleri: ABD dışındaki borsaların çoğu aylık abonelik ücreti alır (genellikle 1 ila 30 USD); ABD profesyonel olmayan Seviye 1 fiyat teklifleri ücretsiz olarak sunulur
• Para birimi dönüştürme: IDEALPRO üzerinden yapılan FX dönüştürme işlemlerinde 0,2 baz puan komisyon, dönüştürme başına minimum 2 USD
• Borçlanma oranları (marj faizi): kademeli olup broker'ın fiyatlandırma sayfasında günlük olarak yayınlanır; ABD doları borçlanma faizi, Fed Funds üst sınırına eklenen bir spread ile belirlenir
• Hareketsizlik ücreti: Temmuz 2021'den bu yana 0 USD
• Hesap kapatma veya transfer (ACATS): Gelen transferler için 0 USD, tam hesap çıkışları için ücret tarifesi geçerlidir

Piyasa verisi ücretleri, birden fazla bölgede işlem yapan sıradan yatırımcılar için önemli bir husustur çünkü abonelikler borsa başına birikir.

Mobil uygulama ve işlem deneyimi

IBKR Mobile ve IBKR GlobalTrader uygulamaları, yatırımcı yelpazesinin her iki ucuna da hitap eder.

IBKR Mobile, koşullu emirler, opsiyon zincirleri ve küresel piyasa yönlendirmesi dahil olmak üzere TWS özellik setinin tamamını iOS ve Android'e taşır. Biyometrik giriş, emir gerçekleşmeleri için anlık bildirimler ve izleme listelerini taramak için yerleşik bir tarayıcı standart olarak sunulur.

IBKR GlobalTrader, 2022'de başlatılan ve sınır ötesi yatırım yapan yeni başlayanlara yönelik basitleştirilmiş bir alternatiftir. Uygulama, tek dokunuşla emir girişi ile 90'dan fazla borsada hisse senetleri ve ETF'lere odaklanır. Tarama tarihi itibarıyla her iki büyük uygulama mağazasındaki toplam puanlar 4,5 ile 4,7 bandındadır.

Müşteri desteği

Destek, ABD işlem haftası boyunca 24 saat telefon, sohbet ve Müşteri Portalı içindeki bilet sistemi ile çalışır. Desteklenen diller arasında İngilizce, Mandarin, Kantonca, Japonca, Rusça, Fransızca, Almanca, İspanyolca, İtalyanca, Portekizce, Lehçe ve Macarca bulunur.

Broker'ın yayınlanan hizmet seviyesi taahhüdü, biletli sorgular için bir iş günü içinde ilk yanıtı vermektir; telefon bekleme süreleri bölgeye ve günün saatine göre değişir. Destek kanalına ilişkin kullanıcı puanları ürün puanlarından daha düşüktür; en yaygın şikayet modeli ABD piyasasının açılış saatlerindeki yanıt hızı üzerinde yoğunlaşmaktadır.

Interactive Brokers kimler için en uygunudur?

Bu broker, küresel piyasalara erişim, şeffaf ücretler ve Tier-1 düzenleyici güvencesi arayan aktif ve profesyonel yatırımcılar için uygundur. ABD ve uluslararası piyasalarda çok bacaklı stratejiler yürüten hisse senedi ve opsiyon yatırımcıları, işlem hacmi arttıkça azalan hisse veya kontrat başına fiyatlandırma ve 34 ülkede 150 piyasaya erişim sağlayan platform sayesinde en yüksek verimi alırlar.

ABD'deki bireysel forex yatırımcıları standart bir ürün alamazlar; çünkü NFA kuralları, marjlı spot forex işlemlerini 10 milyon USD varlığı olan Uygun Sözleşme Katılımcıları ile sınırlar. Birleşik Krallık, AB, Avustralya ve Asya'daki bireysel yatırımcılar ise yerel kaldıraç sınırları dahilinde tam forex erişimine sahiptir.

Sadece birkaç ABD hisse senedi tutan sıradan yatırımcılar, piyasa verisi abonelik maliyetlerini ve TWS platformunun öğrenme eğrisini gereğinden fazla ağır bulabilirler. IBKR Lite veya IBKR GlobalTrader bu segmente hitap etse de, tek bir piyasaya odaklı indirimli bir broker bu profil için daha basit olabilir.

Forex ve türev ürünler yüksek kaldıraç içerir; yatırılan sermayenin bir kısmı veya tamamı kaybedilebilir. Bu içerik sadece bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Herhangi bir yatırım kararından önce broker'ın güncel düzenleme durumunu ilgili kurumun resmi sitesinden doğrulayın.