Interactive Brokers

Что такое Interactive Brokers?

Interactive Brokers — американский мультиактивный брокер, основанный в 1978 году Томасом Петерффи со штаб-квартирой по адресу: 1 Pickwick Plaza, Гринвич, Коннектикут. Материнская компания, Interactive Brokers Group, Inc., торгуется на NASDAQ под тикером IBKR после первичного публичного размещения акций в 2007 году. По состоянию на апрель 2026 года группа отчитывается о 4,75 млн клиентских счетов и примерно 870 млрд USD клиентского капитала.

Фирма осуществляет деятельность через десять регулируемых дочерних компаний в США, Великобритании, Ирландии, Канаде, Австралии, Сингапуре, Гонконге, Японии, Индии и Люксембурге. Каждое подразделение обладает отдельной лицензией в своей юрисдикции, а клиентские счета открываются в подразделении, соответствующем месту проживания трейдера. Бизнес-модель основана на прямом доступе к рынку, то есть маршрутизации клиентских ордеров напрямую в биржевые стаканы, а не их внутренней обработке.

Основатель Томас Петерффи остается крупнейшим акционером, а годовой отчет группы (форма 10-K) публично подается в SEC. Этот документ охватывает структуру собственности, аудированную финансовую отчетность, выручку по сегментам и факторы риска, что делает группу одним из самых финансово прозрачных розничных брокеров на рынке.

Какие регуляторы лицензируют Interactive Brokers?

Interactive Brokers раскрывает информацию о надзоре со стороны десяти регуляторов первого уровня, то есть органов, сочетающих требования к капиталу, правила сегрегации средств, компенсационную схему и активное правоприменение. Американское подразделение, Interactive Brokers LLC, зарегистрировано в SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) под номером брокера-дилера 8-47257, в FINRA (Орган по регулированию финансовой индустрии) под номером CRD 36418, а также в NFA (Национальная фьючерсная ассоциация) под идентификатором члена 0258600 для торговли фьючерсами и розничного форекса.

Британское подразделение, Interactive Brokers (U.K.) Limited, обладает лицензией FCA (Управление по финансовому регулированию и надзору) под номером FRN 208159, что отображается как активная регистрация в реестре FCA на дату проверки. Розничные клиенты из Великобритании защищены схемой компенсации финансовых услуг (Financial Services Compensation Scheme) на сумму до 85 000 GBP в случае неплатежеспособности брокера.

Австралийское подразделение обладает лицензией ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям) на предоставление финансовых услуг под номером AFSL 245574. Другие лицензии группы включают лицензию Организации по регулированию инвестиционной индустрии Канады (ее преемник CIRO), Денежно-кредитного управления Сингапура (лицензия на услуги на рынках капитала CMS100917), Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (AXY277), Агентства финансовых услуг Японии и Центрального банка Ирландии (ссылка C423427). Клиенты из США защищены покрытием SIPC на сумму до 500 000 USD (из них 250 000 USD наличными), а также дополнительным страховым полисом Lloyd's of London, раскрытым в регуляторной отчетности брокера.

Торговые платформы

Фирма предлагает четыре торговых интерфейса плюс инструментарий для разработчиков, поэтому трейдеры выбирают ту среду, которая соответствует их рабочему процессу, а не ограничиваются одним проприетарным приложением.

Trader Workstation (TWS)

Trader Workstation, или TWS, — флагманский десктопный клиент для Windows, macOS и Linux. Он предоставляет около 100 типов ордеров, предустановки алгоритмического исполнения, аналитику опционов и настраиваемый интерфейс для опытных трейдеров. TWS неоднократно получала награды как лучшая платформа от журналов Barron's и Stocks & Commodities.

IBKR Desktop и Web

IBKR Desktop — это облегченная версия TWS, предназначенная для розничных трейдеров, которым классический интерфейс кажется перегруженным. IBKR WebTrader работает в браузере без установки и поддерживает ту же глобальную маршрутизацию ордеров через упрощенную форму заявки.

IBKR Mobile и GlobalTrader

IBKR Mobile дублирует функционал десктопной версии на iOS и Android, в то время как IBKR GlobalTrader ориентирован на начинающих пользователей мобильных устройств и предлагает ограниченный список активов. На момент проверки мобильное приложение имеет совокупный рейтинг от 4,5 до 4,7 в Apple App Store и Google Play.

Доступ к API

Брокер предоставляет доступ к REST, WebSocket, FIX, Java, Python и C++ API без дополнительной платы. Алгоритмические трейдеры и институциональные отделы могут подключать системы управления ордерами напрямую к маршрутизатору ордеров Interactive Brokers. MetaTrader 4 и MetaTrader 5 (MT4 / MT5) и cTrader не поддерживаются.

Типы счетов

Брокер предлагает несколько структур счетов, каждая из которых открывается в региональном подразделении в соответствии с местом проживания клиента.

Индивидуальные денежные и маржинальные счета

Денежные счета предполагают полную оплату сделок без использования кредитного плеча. Маржинальные счета, позволяющие брать займы под залог ценных бумаг, поддерживают внутридневное и овернайт кредитное плечо в соответствии с Regulation T в США и правилами ESMA в Европе.

IBKR Pro и IBKR Lite

Клиенты из США могут выбирать между IBKR Pro (уровневые или фиксированные комиссии, маршрутизация по NBBO) и IBKR Lite (нулевые комиссии на акции и ETF, маршрутизация через payment-for-order-flow). Pro является стандартным выбором для активных и профессиональных трейдеров.

Совместные, трастовые, пенсионные (IRA) и корпоративные счета

Поддерживаются совместные счета, пенсионные счета в рамках системы Individual Retirement Arrangement в США, трасты и счета юридических лиц (ООО, партнерства, корпорации). Структуры Family Office и Hedge Fund Master/Sub обеспечивают рабочие процессы распределения активов для институциональных клиентов.

Демо-счёт (бумажная торговля)

Счёт для бумажной торговли предоставляется бесплатно вместе с каждым пополненным счётом. Он не ограничен по времени и балансу, что позволяет трейдерам тестировать стратегии в TWS без риска потери капитала.

Минимальный депозит

Interactive Brokers отменил исторический минимальный депозит в размере 10 000 USD в 2021 году. Текущий минимум составляет 0 USD для всех стандартных розничных типов счетов во всех региональных подразделениях. После пополнения счёта требования к минимальному балансу отсутствуют, а также в июле 2021 года брокер отменил комиссию за неактивность в размере 10 USD в месяц.

Торгуемые инструменты

Брокер предоставляет доступ к 150 рынкам в 34 странах с использованием 27 валют, что делает его одним из самых широких наборов инструментов в розничном брокерском обслуживании.

• Форекс: 105 валютных пар в межбанковской сети IDEALPRO
• Акции: 90+ бирж, включая NYSE, NASDAQ, LSE, Euronext, TSE, ASX, HKEX
• Опционы: акции, индексы и валютные опционы на 35+ биржах
• Фьючерсы и фьючерсные опционы: 35+ бирж, включая CME, ICE, Eurex, SGX
• Облигации: казначейские облигации США, корпоративные, муниципальные и более 1 миллиона неамериканских облигаций
• Фонды: 48 000+ взаимных фондов, а также ETF на всех основных биржах
• Криптовалюты: спотовая торговля через Paxos для клиентов из США в отдельных штатах

Розничная торговля на Форекс в США ограничена для Eligible Contract Participants, или счетов с активами не менее 10 миллионов USD, согласно правилам NFA. Поэтому розничная маржинальная торговля на Форекс не предлагается стандартным индивидуальным клиентам в США; подразделения в Великобритании, ЕС, Канаде, Австралии и Азии предлагают розничную спотовую торговлю на Форекс в рамках местных ограничений кредитного плеча.

Структура спредов и комиссий

Ценообразование разделено на стоимость спреда и явную комиссию, обе из которых раскрыты на официальном сайте брокера.

Форекс-спреды

Межбанковская сеть IDEALPRO публикует спреды по EUR/USD, то есть разницу между ценой покупки и продажи, начиная от 0,1 пункта, с комиссией в одну десятую базисного пункта от объема сделки (минимум 2 USD за ордер). Пункт — это стандартная единица изменения цены на форекс, равная 0,0001 для большинства пар.

Акции и ETF

IBKR Pro взимает 0,005 USD за акцию с минимумом в 1 USD по акциям США (уровневое ценообразование снижает эту сумму для трейдеров с большими объемами). IBKR Lite взимает 0 USD за акции и ETF США. Стоимость сделок на рынках вне США рассчитывается согласно тарифам местных бирж.

Опционы и фьючерсы

Опционы на акции США стоят от 0,15 до 0,65 USD за контракт в зависимости от премии и объема. Фьючерсные контракты США стоят от 0,25 до 0,85 USD за контракт по уровневому тарифному плану. Все тарифные сетки опубликованы в полном объеме на страницах с ценами брокера без маркетинговых наценок.

Кредитное плечо и маржинальные требования

Лимиты кредитного плеча зависят от требований местного регулятора каждого подразделения, а не от единых глобальных настроек.

• Розничный форекс в Великобритании и ЕС: до 1:30 по основным парам согласно правилам ESMA / FCA
• Розничный форекс в Австралии: до 1:30 по основным парам согласно распоряжению ASIC о вмешательстве в продукт
• Форекс для ECP в США: до 1:50 по основным парам согласно правилам NFA
• Гонконг, Сингапур, Индия: от 1:20 до 1:30 в зависимости от класса пары
• Профессиональные и институциональные клиенты: более высокое кредитное плечо при условии оценки рисков

Маржинальная торговля акциями осуществляется по стандартной ставке Regulation T 50% при открытии позиции в США, при этом для счетов свыше 110 000 USD доступна портфельная маржа. Брокер публикует требования к марже в реальном времени и поддерживающую маржу по каждому инструменту внутри TWS.

Способы пополнения и вывода средств

Методы финансирования соответствуют институциональному позиционированию: преобладают банковские переводы, поддержка кредитных карт или электронных кошельков отсутствует.

• Банковский перевод (по всему миру, обычно T+1 — T+2)
• ACH-перевод (для клиентов из США, бесплатно, 4 рабочих дня при первом переводе)
• SEPA-перевод (клиенты из ЕС, бесплатно, обычно T+1)
• Faster Payments и BACS (клиенты из Великобритании, бесплатно, обычно в тот же день)
• Депозит чеком (клиенты из США, ручная обработка)
• Внутренний перевод (перевод активов в натуральной форме от другого брокера через ACATS)

Первый вывод средств в каждом календарном месяце осуществляется бесплатно; за последующие банковские переводы в USD взимается комиссия 10 USD, размер которой варьируется для других валют. Пополнение с помощью карт и электронных кошельков не поддерживается ни в одном из подразделений.

Комиссии помимо спреда

Существует ряд сборов, не входящих в основную таблицу комиссий, на которые стоит обратить внимание.

• Подписка на рыночные данные: большинство бирж за пределами США взимают ежемесячную плату (обычно от 1 до 30 USD); котировки Level 1 для непрофессиональных трейдеров в США предоставляются бесплатно в составе пакета
• Конвертация валюты: комиссия 0,2 базисного пункта за конвертацию через IDEALPRO, минимум 2 USD за операцию
• Ставки по займам (маржинальные проценты): многоуровневые, публикуются ежедневно на странице ценообразования брокера; ставка по займам в USD привязана к верхней границе ставки по федеральным фондам (Fed Funds) плюс спред
• Комиссия за неактивность: 0 USD с июля 2021 года
• Закрытие счёта или перевод активов (ACATS): 0 USD за входящие переводы, для исходящих переводов полного счёта применяется тарифная сетка

Комиссии за рыночные данные — важный фактор для трейдеров, торгующих на нескольких рынках, так как стоимость подписок суммируется по каждой бирже.

Мобильное приложение и торговый опыт

Приложения IBKR Mobile и IBKR GlobalTrader охватывают потребности всех категорий трейдеров.

IBKR Mobile переносит полный функционал TWS на iOS и Android, включая условные ордера, цепочки опционов и маршрутизацию на мировые рынки. Биометрический вход, push-уведомления об исполнении сделок и встроенный сканер для анализа списков наблюдения являются стандартными функциями.

IBKR GlobalTrader — это упрощённый аналог, запущенный в 2022 году, ориентированный на начинающих международных инвесторов. Приложение фокусируется на акциях и ETF на более чем 90 биржах с возможностью выставления ордеров в одно касание. На дату проверки совокупный рейтинг приложения в основных магазинах составляет от 4,5 до 4,7.

Служба поддержки

Поддержка работает 24 часа в течение торговой недели в США по телефону, в чате и через систему тикетов в Клиентском портале. Поддерживаемые языки: английский, китайский (путунхуа), кантонский, японский, русский, французский, немецкий, испанский, итальянский, португальский, польский и венгерский.

Согласно публичным обязательствам брокера, время первого ответа на тикет составляет один рабочий день; время ожидания ответа по телефону зависит от региона и времени суток. Совокупный рейтинг службы поддержки среди пользователей ниже, чем рейтинг продуктов, при этом наиболее частые жалобы связаны со скоростью ответа в часы открытия рынка в США.

Кому лучше всего подходит Interactive Brokers?

Этот брокер подходит активным и профессиональным трейдерам, которым нужен доступ к мировым рынкам, прозрачные комиссии и надёжное регулирование первого уровня. Трейдеры, торгующие акциями и опционами с использованием многоуровневых стратегий на рынках США и других стран, получают максимальную выгоду, так как стоимость за акцию или контракт снижается при увеличении объёма, а платформа обеспечивает доступ к 150 рынкам в 34 странах.

Розничные форекс-трейдеры в США не получают стандартный продукт, так как правила NFA ограничивают спотовую торговлю на форекс с кредитным плечом только для квалифицированных участников контрактов (Eligible Contract Participants) с активами от 10 миллионов USD. Розничные трейдеры из Великобритании, ЕС, Австралии и Азии получают полный доступ к форекс в рамках местных ограничений по кредитному плечу.

Обычным инвесторам, владеющим небольшим портфелем акций США, подписка на рыночные данные и сложность освоения TWS могут показаться избыточными. IBKR Lite или IBKR GlobalTrader ориентированы на этот сегмент, однако для таких целей дисконтный брокер, работающий на одном рынке, может оказаться проще.

Торговля на форекс и производными финансовыми инструментами сопряжена с высоким кредитным плечом; существует риск потери части или всего инвестированного капитала. Этот контент носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любого инвестиционного решения проверьте текущий статус регулирования брокера на официальном сайте соответствующего органа.